一、国内二手船市场

    11月份,国内内河散货船船型出现部分“价格洼地”,船东购船积极性增加,二手船总成交艘数、总成交吨位和成交总金额大幅提高。

国内二手船成交量

月份

总艘数

总吨位(万DWT)

总金额(亿元)

平均船龄(年)

平均吨位(DWT)

11月

505

67.35

6.95

9.42

1334

10月

273

53.55

5.16

8.73

1961

环比

+84.98%

+25.77%

+34.69%

+7.90%

-31.97%

    11月份,上海航运交易所发布的上海船舶价格指数(SPI)平均值为795.31点,环比微涨0.16%。从中国船舶交易信息平台统计:国内二手船市场共计成交505艘。其中,干散(杂)货船368艘,油轮5艘,多用途船47艘,集装箱船1艘,化学品船2艘,拖轮14艘,驳船15艘,工程/工作船6艘,其他船型47艘。各船舶交易服务机构成交金额按月度统计,本月位列前三位的分别是:⑴广西贵港珠江船舶交易所有限公司29142万元人民币;⑵芜湖市长江船舶交易市场13062万元人民币;⑶武汉航运交易所4950万元人民币。成交艘数本月位列前三位的分别是:⑴广西贵港珠江船舶交易所有限公司136艘;⑵盐城市中川船舶交易服务有限公司101艘;⑶芜湖市长江船舶交易市场69艘。

    11月份,煤炭限制进口政策从紧,但国内煤炭价格并未出现明显起色,动力煤期货和焦煤焦炭期货主力合约窄幅震荡,价格重心总体有所下移。火电用煤低耗高库存,下游用煤企业和贸易商按需采购,煤炭供需双方正在博弈;进口铁矿石价格下跌,钢厂钢材贸易和铁矿石采购缓慢下降,南北粮食价格倒挂,贸易商以观望为主,加上内外贸兼营船舶抢食国内沿海市场,沿海散货运输需求持续低迷,运价震荡盘整,但船东普遍看好即将到来的冬储行情,沿海散货船价格逆势微涨。在中央提出“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位之后,我国多个城市出台各种楼市调控政策,从限购、限贷、限价到限商、限售,将投机者和炒房者都挤了出去。内河建材运输需求减弱,内河散货船价格以跌为主。国际油价自10月底以来不断走低,距10月3日的峰值相比跌去30%左右,仅仅在11月,美油的累计跌幅就达到了22%,这是近十年来的最大单月跌幅。由于原油供应的充足,短期内,国际油价似乎依然是“熊路”漫漫,国内下游用油企业观望情绪增加,采购意愿不强,沿海成品油运输市场货少船多,运价稳中有跌,油轮船价平稳波动。

国内典型船舶月平均估价

月份

沿海船舶估价(DWT   万元)

内河船舶估价 (DWT   万元)

吨位

1000(散)

5000(散)

1000(油)

500(散)

1000(散)

2000(散)

3000(散)

500(油)

11月

124.15

777.51

263.49

49.40

94.14

193.30

288.73

128.73

10月

121.21

757.93

262.88

51.19

94.31

202.87

281.24

127.55

环比

+2.43%

+2.58%

+0.23%

-3.51%

-0.17%

-4.72%

+2.66%

+0.92%

备注:上述船舶为5年船龄、船况良好、规范船厂建造、证书有效,正常营运船舶月平均价格。

    11月份,国内二手船成交量小幅下滑,其中,内河散货船共计成交266艘,40.96万DWT,4.31亿元人民币,平均船龄9.65年;沿海散货船共计成交2艘,1.61万DWT,2039万元人民币,平均船龄2.11年;内河油轮共计成交4艘,1959DWT,194万元人民币,平均船龄10.63年。

国内散货船和油轮成交量

月份

散货船成交量

油轮成交量

艘  数

总载重吨(DWT)

总金额(万元)

艘 数

总载重吨(DWT)

总金额(万元)

11月

368

505652

45713

5

2097

572

10月

206

401609

37235

1

325

30

环比

+78.64%

+25.91%

+22.77%

+400.00%

+545.23%

+1806.67%

    目前,随着冷空气南下,部分地区气温显著下降,部分电厂新启发电机组,取暖用煤增加,内贸散货运输货盘增多,市场需求呈现好转趋势。市场反馈,当前运价仅能覆盖船东的可变成本,加上燃油价格回升,小船运价止跌回稳,大船运价下跌空间明显收窄,预计内贸散货船价格或平稳波动。沙特与俄罗斯正讨论减产事宜,如果双方达成默契,开始减产,国际油价就有望稳在当前水平,甚至会有所走高。若国内成品油价格上涨,下游用油企业或贸易商备货意愿增强,成品油运价止跌回稳,预计二手油轮价格或平稳波动。

二、国内新造船市场

    11月份,国内新造船价格稳中有小涨,其中油轮造价上涨1%左右,集装箱船造价上涨0.5%左右,其他船型造价基本稳定。据统计,VLCC油轮、苏伊士型油轮、阿芙拉型油轮、成品油轮、海岬型散货船、巴拿马型散货船、大灵便型散货船、灵便型散货船、8.2万M3LPG船、16万M3LNG船、13000TEU型集装箱船、2750TEU型集装箱船,本月平均订造价格分别为7863万美元、5143万美元、4080万美元、3094万美元、4250万美元、2380万美元、2210万美元、2040万美元、6035万美元、15470万美元、9767万美元、2975万美元。目前,在岸、离岸人民币对美元出现回调,人民币对美元年内“破7”的担忧已基本可以解除,预计2019年人民币对美元汇率整体上将是“稳中趋贬”。国内钢铁市场呈现震荡大幅下跌的趋势,面对IMO限硫令,船东选择双燃料还是安装脱硫塔举棋不定,造船产能依旧过剩,新造船价格持续坚挺难获得有效支撑,亦或有小幅回调可能。

    11月份,国内新造船市场新增订单量大幅增加,其中集装箱船下单量比较踊跃,新船将采用IMO Tier III排放标准建造。据统计,本月,国内新增订单共计85艘(环比增加40艘),分船型统计,散货船16艘(221万DWT)、油轮3艘(20万DWT)、集装箱船35艘(8.5万TEU)、邮轮9艘、化学品船9艘、多用途纸浆船5艘、FPSO1艘、客滚船1艘、客船1艘、科考船1艘、航标船1艘、牲口运输船1艘、风电安装船1艘、打桩船1艘。

三、国内拆船市场

    11月份,在需求转淡、取暖季限产有限、市场信心趋弱的带动下,国内钢铁市场震荡下行,整体价格低于去年同期,现货螺纹钢平均价格环比下挫5.58%;受需求疲软、库存压力加大影响,国内造船船板(10mm)出厂价加速下跌,平均价格环比下跌4.12%。废钢价格月初表现坚挺,废钢供应商惜售,中旬成品钢材明显下跌,废钢价格顺势走低,下旬成品钢材加速下跌,废钢供应商恐慌出货,以致部分钢厂暂停收购,重废平均收购月平均价格环比下跌3.19%,部分废钢供应商出现亏损状态。

国内螺纹钢、造船板和重废月平均价格

月份

螺纹钢(元/吨)

造船板价(元/吨、10mm

重废(元/吨、含税)

最高

最低

平均

最高

最低

平均

最高

最低

平均

11

4675

3892

4334

5030

4260

4751

2530

1730

2278

10

4677

4508

4590

5110

4820

4955

2530

1930

2353

环比

-0.04%

-13.66%

-5.58%

-1.57%

-11.62%

-4.12%

0.00%

-10.36%

-3.19%

    12月1日,中美首脑会谈已经结束。美方自2019年1月1日起不对中国商品加征额外关税,双方的谈判仍将继续。受此利好消息影响,钢价出现了明显反弹,部分钢厂调高成品钢材出厂价。废钢市场和成材市场正相关,在成材市场回稳或上调情况下,钢厂顺势而为上调废钢收购价。预计12月份,钢铁产量释放仍处高位,市场需求进一步减弱,供需关系很难有效改善,国内钢铁市场呈现震荡调整态势,废钢市场或出现一波反弹行情,在钢铁行业整体趋势仍未改变的前提下,废钢反弹空间有限,不排除部分地区或品种价格仍有下调的可能。

                                                                                    上海航运交易所交易部:谭朝阳   2018-11